Distribution Solutions Group finalise l'acquisition d'Hisco

CHICAGO--(BUSINESS WIRE)--8 juin 2023--

Distribution Solutions Group, Inc. (Nasdaq : DSGR) (« DSG » ou la « Société »), une société de distribution spécialisée de premier plan, a annoncé aujourd'hui que la Société avait finalisé l'acquisition précédemment annoncée de HIS Company, Inc., (« Hisco »), une leader de la distribution de produits spécialisés au service d'applications technologiques industrielles à forte croissance. Dans le cadre de cette transaction, DSG combinera les opérations de TestEquity et Hisco, créant ainsi l'un des plus grands fournisseurs au service des industries de la conception, de la production et de la réparation de produits électroniques.

Hisco, fondée en 1970, opère dans 38 sites à travers l'Amérique du Nord, y compris ses installations de conversion de précision qui fournissent une fabrication à valeur ajoutée et son groupe de matériaux adhésifs qui fournit une gamme de solutions de reconditionnement personnalisées. Hisco propose à ses clients une large gamme de produits, notamment des adhésifs, des produits chimiques et des rubans, ainsi que des matériaux spécialisés. Hisco propose également des programmes VMI et RFID avec des capacités d'entreposage spécialisées.

Modalités d'acquisition et financement

Dans le cadre de la transaction, DSG a payé 269,1 millions de dollars à la clôture, avec un paiement complémentaire potentiel pouvant atteindre 12,6 millions de dollars, sous réserve que Hisco atteigne certains objectifs de performance. DSG versera également 37,5 millions de dollars en espèces ou en actions ordinaires de DSG en primes de rétention à certains employés d'Hisco qui restent employés par Hisco ou ses filiales pendant douze mois ou plus après la clôture de la transaction.

DSG a financé la transaction en utilisant une combinaison de sa facilité de crédit modifiée élargie et du produit de son offre de droits de participation auprès des actionnaires existants. Pour l'exercice clos le 31 octobre 2022, Hisco a généré des ventes de plus de 400 millions de dollars et un BAIIA ajusté d'environ 29 millions de dollars (1). DSG s'attend à ce que l'acquisition d'Hisco soit relutive sur une base ajustée à partir de 2023.

Piper Sandler & Co. a agi en tant que conseiller financier et Mayer Brown LLP a agi en tant que conseiller juridique de DSG dans le cadre de cette acquisition.

(1) Voir le rapprochement GAAP/non GAAP ci-joint.

À propos de Distribution Solutions Group, Inc.

Distribution Solutions Group (« DSG ») est une société de distribution spécialisée de premier plan qui fournit des solutions de distribution à haute valeur ajoutée aux marchés de la maintenance, de la réparation et de l'exploitation (MRO), des fabricants d'équipement d'origine (OEM) et des technologies industrielles. DSG a été formé par la combinaison stratégique de Lawson Products, Inc., un leader dans la distribution MRO de pièces C ; 301 HW Opus Holdings, Inc., exerçant ses activités sous le nom de Gexpro Services, l'un des principaux fournisseurs mondiaux de services de chaîne d'approvisionnement aux clients industriels ; et TestEquity Acquisition, LLC ("TestEquity"), un leader des solutions de test et de mesure électroniques.

Grâce à ses activités collectives, DSG s'engage à aider les clients à réduire leur coût total d'exploitation en augmentant la productivité et l'efficacité avec les bons produits, un support technique expert et une livraison rapide et fiable pour être un fournisseur de solutions unique. DSG sert 110 000 clients sur plusieurs marchés finaux diversifiés, soutenus par plus de 3 100 employés dévoués et de solides partenariats avec des fournisseurs. DSG expédie depuis des centres de distribution et de service stratégiquement situés vers des clients en Amérique du Nord, en Europe, en Asie, en Amérique du Sud et au Moyen-Orient.

Pour plus d'informations sur Distribution Solutions Group, veuillez visiter www.distributionsolutionsgroup.com.

À propos de TestEquity

TestEquity® est un distributeur leader qui se concentre sur la fourniture de la plus grande et de la plus haute qualité de sélection d'équipements et de solutions de test et de mesure, de fournitures de production électronique et de kits d'outils de ses principaux partenaires fabricants prenant en charge la technologie, l'aérospatiale, la défense, l'automobile, l'électronique, l'éducation et industries médicales. TestEquity conçoit également une gamme complète de chambres d'essais environnementaux de la plus haute qualité de l'industrie. Au service des ingénieurs de conception et de test électroniques ainsi que des techniciens de maintenance, de l'assemblage de fabrication industrielle et de la communauté de réparation des télécommunications, TestEquity propose plus de 250 000 produits de plus de 700 marques de fabricants. TestEquity continue de bénéficier de l'électronisation omniprésente de tous les types de produits dans la plupart des secteurs, y compris IOT, EV et 5G. Pour plus d'informations, visitez www.testequity.com.

À propos d'Hisco

Depuis plus de 50 ans, Hisco, propriété de ses employés, est un chef de file des solutions de chaîne d'approvisionnement. Hisco est une société de distribution spécialisée au service des marchés de l'assemblage électronique, de l'aérospatiale et de la défense, de la médecine et d'autres marchés industriels. Hisco offre une création de valeur documentée à ses près de 10 000 clients grâce à des produits de qualité, des solutions de processus et des économies de coûts. Hisco propose également un entreposage spécialisé pour l'entreposage frigorifique et des services d'inventaire gérés par les fournisseurs. Pour plus d'informations, visitez www.hisco.com.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens de l'article 27A du Securities Act de 1933, tel que modifié (le "Securities Act"), de l'article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié, et de la "sphère de sécurité" dispositions de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995, qui comportent des risques et des incertitudes. Les termes "viser", "anticiper", "croire", "envisager", "continuer", "pourrait", "assurer", "estimer", "s'attendre à", "prévoir", "si", "avoir l'intention", "probable", "peut", "pourrait", "objectif", "perspective", "plan", "positionné", "potentiel", "prédit", "probable", "projet", "doit", "devrait" ," "stratégie", "volera", "ferait" et d'autres mots et termes de sens et d'expression similaires sont destinés à identifier les déclarations prospectives.

Les déclarations prospectives ne se rapportent pas à des faits historiques ou actuels et ne sont que des prédictions et reflètent les opinions de la Société à la date à laquelle elles sont faites en ce qui concerne les événements futurs et la performance financière. Ces déclarations ne sont pas des garanties de performances futures et impliquent des risques, des incertitudes et des hypothèses difficiles à prévoir. La Société ne garantit pas que les objectifs énoncés dans les déclarations prospectives pourront être atteints et avertit les lecteurs de ne pas se fier indûment à ces déclarations, qui ne sont valables qu'à la date de leur formulation. Ces déclarations sont fondées sur les attentes, les intentions ou les convictions actuelles de la direction de la Société et sont assujetties à des hypothèses et à des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux décrits dans les déclarations prospectives. Les facteurs qui pourraient causer ou contribuer à de telles différences ou qui pourraient autrement avoir un impact sur les activités, la situation financière et les résultats d'exploitation de la Société comprennent (1) des difficultés ou des dépenses imprévues liées à l'acquisition de Hisco par la Société (la « Transaction »), (2 ) les difficultés d'intégration des activités commerciales de la Société et d'Hisco, qui pourraient empêcher la société combinée de fonctionner aussi efficacement et efficacement que prévu, (3) la capacité de la Société à réaliser les synergies envisagées dans le cadre de la Transaction, (4) l'échec de conserver les principaux dirigeants et employés d'Hisco et de ses filiales, (5) les réactions défavorables à l'Opération de la part des clients, concurrents, fournisseurs et employés, et (6) la possibilité que certaines hypothèses concernant l'activité d'Hisco ou l'Opération puissent s'avérer inexacte. En plus des facteurs identifiés ici, certains risques associés aux activités de la Société sont également abordés de temps à autre dans les rapports que la Société dépose auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Les informations contenues dans ce communiqué de presse datent de la date indiquée ci-dessus. La Société n'assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse à la suite de nouvelles informations ou d'événements ou développements futurs.

Mesures financières non conformes aux PCGR ; Rapprochements PCGR de la réglementation G de la SEC

Certaines des informations financières et des données contenues dans ce communiqué de presse concernant Hisco, telles que le chiffre d'affaires et l'EBITDA ajusté, n'ont pas été préparées conformément aux PCGR. DSG estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR fournissent des informations utiles à la direction et aux investisseurs concernant certaines tendances financières et commerciales relatives à la situation financière et aux résultats d'exploitation de Hisco. DSG ne considère pas les mesures non conformes aux PCGR comme une alternative aux mesures financières déterminées conformément aux PCGR. La principale limitation de ces mesures financières non conformes aux PCGR est qu'elles peuvent exclure des éléments de charges et de produits importants qui doivent être comptabilisés par les PCGR dans les états financiers consolidés de DSG. De plus, ils reflètent l'exercice du jugement de la direction quant aux éléments de charges et de produits qui sont exclus ou inclus dans la détermination de ces mesures financières non conformes aux PCGR. Les mesures financières non conformes aux PCGR ne doivent pas être utilisées, en totalité ou en partie, pour évaluer la situation financière, les résultats d'exploitation ou les perspectives d'avenir de DSG, Hisco ou de la société combinée. Les mesures financières non conformes aux PCGR doivent être considérées comme un complément, et non comme une alternative, aux résultats déclarés de DSG préparés conformément aux PCGR. Un rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR avec les mesures financières conformes aux PCGR comparables les plus proches est contenu dans ce communiqué de presse.

Rapprochement du chiffre d'affaires GAAP et du résultat d'exploitation GAAP avec

Chiffre d'affaires ajusté non-GAAP et BAIIA ajusté non-GAAP

(en milliers de dollars)

Chiffre d'affaires PCGR

1 151 422

403 675

Chiffre d'affaires avant fusion (1)

117 877

Revenu ajusté

1 269 299

Bénéfice d'exploitation PCGR

41 786

9 101

Résultat Opérationnel Avant Fusion (1)

12 076

Résultat d'exploitation ajusté

53 862

Dépréciation et amortissement

47 275

7 306

Ajustements :

Frais de fusion/intégration (2)

15 633

Rémunération à base d'actions (3)

(6 147

)

6 872

Indemnités de départ (4)

3 422

Frais liés à l'acquisition (5)

2 782

873

Inventaire valeur de réalisation nette adj. (6)

1 737

4 353

Intensification des stocks (7)

2 867

Autres non récurrents (8)

1 597

BAIIA ajusté

123 028

28 505

Voir la version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20230607005884/en/

CONTACT : Contact de l'entreprise :

Groupe de solutions de distribution, Inc.

Ronald J. Knutson

Vice-président exécutif et directeur financier

773-304-5665

Contacts des relations avec les investisseurs :

Conseillers en trois parties, LLC

Steven Hooser ou Sandy Martin

214-872-2710

MOT-CLÉ : ILLINOIS ÉTATS-UNIS AMÉRIQUE DU NORD

MOT-CLÉ SECTEUR : CONSTRUCTION ET IMMOBILIER AUTRES FABRICATIONS EMBALLAGE CAMIONNAGE LOGISTIQUE/GESTION DE LA CHAÎNE D'APPROVISIONNEMENT AUTRES CONSTRUCTIONS ET IMMOBILIERS TRANSPORT FABRICATION

SOURCE : Groupe de solutions de distribution, Inc.

PUBLICATION : 08/06/2023 18h30/DISQUE : 08/06/2023 18h31

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